Twitter планирует продать в ходе IPO 12,85% акций по цене $17-20 за бумагу. Об этом говорится в официальном проспекте, размещенном на сайте американской комиссии по ценным бумагам.
Twitter оценивает себя в $9,26-10,9 миллиардов. В итоге первичное размещение может принести компании $1,19-1,44 миллиарда. Если спрос будет высоким, то компания выпустит в свободное обращение еще 10,5 миллиона акций, что может увеличить привлеченный капитал еще на $1,6 миллиарда.
Twitter намерен инвестировать в течение 2013 года $215-235 миллионов, кроме того деньги, привлеченные в рамках IPO, будут направлены на расчеты по налоговым платежам и бонусы.
Аналитики инвестбанков оценивают компанию в $15 миллиардов. Перед IPO на вторичном рынке акций непубличных компаний, доли в Twitter продавались по $26-28. Twitter намеренно выходит на биржу с несколько заниженной ценой, чтобы избежать проблем, которые были у Facebook, когда акции компании в течение первого года торговались значительно ниже цены размещения. Впрочем, оценка Twitter и так довольно высока. Компания оценивает себя в 29,2-34,4 выручки за прошлый год. Капитализация Facebook превышает ее выручку в 20,88 раз, а LinkedIn — в 21,9 раза. Книга заявок на акции Twitter будет закрыта 6 ноября, а 7 ноября начнутся публичные торги ими.
Сейчас у Twitter 200 миллионов пользователей. Ежедневно они оставляют полмиллиарда твитов. Выручка компании в прошлом году составила 288 миллионов. Ожидается, что в этом году она удвоится и составит 583 миллиона. Главный источник доходов Twitter — реклама. Правда, до прибыли компании пока далеко. Ее убыток в третьем квартале вырос с $21,6 миллиона в прошлом году до $64,6 миллиона в 2013 году.
Никто из акционеров Twitter не планирует продавать свои доли. Поэтому на рынок попадут только акции, выпущенные в ходе дополнительной эмиссии. Это значит, что доли всех акционеров сократятся примерно на 12%. Так российский фонд DST Global Юрия Мильнера и Алишера Усманова будет владеть не 5,0%, а 4,4% сервиса микроблогов. Фонд купил половину своей доли в 2011 году по цене $16,09 за акцию. В случае если ценные бумаги будут размещены по цене $20, то доля фонда вырастет в цене до $475 миллионов.
